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国有控股

某央企子公司所持某旅行社50%股权转让项目

发布时间:2020-12-16

1 项目概况


项目标的:某旅行社有限公司50%股权
项目地点:上海市浦东新区
成立时间:2003年
注册资本:2480万人民币
企业性质:有限责任公司
经营资质:国内旅游旅行社资质、机票代理人资质
所属行业:商务服务业
经营范围:国内旅游,电子商务,电子计算机及配件的销售,计算机、网络、系统集成、电子、信息专业领域内的八技服务,经济信息咨询,票务代理,经营国内、国际航空客运销售代理业务,酒店预定、会展服务,航空旅游纪念品的销售。

2 股东情况

两家股东:转让方持50%,原股东持50%

3 历史沿革

2003年:标的公司由两家央企子公司共同发起成立,注册资金2480万人民币,各持有50%股权。

2019年:标的公司原股东所属央企集团对该股东进行了混改,地方国资成为该原股东的绝对控股股东。

2020年:原股东通过市场化手段向第三方民营企业转让了其持有的标的公司股份,目前已经完成所有交易和工商变更流程。至此,标的公司已经成为由转让方和民营企业共同持有的一家混合所有制企业。

目前,标的公司董事会由4人组成,转让方和民营股东各委派2人,董事长兼法定代表人由民营股东委派。管理层方面,转让方委派总经理,民营股东委派财务总监。

4 财务及人员情况

单位:元


截至2019年12月31日,标的公司现有合同人员66人,股东委派人员2人,合计68人。其中,中高层管理人员11人,其中女性5人,男性6人,平均年龄41.4岁,研究生学历3人;本科学历5人;大专学历3人。基层人员57人,其中女性31人,男性26人,平均年龄31岁,学历本科18人,大学专科22人,高中、中专人员17人。

5 业务分析

从全球看,2019年全球商旅支出1.45万亿美元,增长率为3.1%,2020年3月,全球商务旅行协会(“GBTA”)表示,通过调查显示,受新冠病毒疫情影响全球商务旅行行业预计将损失8200亿美元的收入,较2019年跌幅约57%。


但是长远来看,此次疫情可能会推动商旅行业的正向发展,全行业可以利用这次缓冲期对服务和技术等进行升级。作为全球最大的商务旅行市场,中国企业有序推进复工复产,差旅需求也逐步复苏回暖。从全球来看,随着疫情不断被控制,商务旅行市场有望呈V型反弹复苏。

从中国看,2013-2018年,中国差旅支出平均增长11%。2018年中国商旅支出达到3783亿美元,2019年为4007亿美元。但是,全球贸易影响商业信心,2019年中国差旅支出增速降至历史最低水平5.9%。此前GBTA曾预测2020年增速将微升至6.2%。


目前由于新冠疫情影响,商务旅行计划出现短期“冷冻”状态。虽然国内疫情得到有效控制,差旅逐渐复苏,但海外疫情爆发可能导致中国商旅支出境内和境外出现分化。2020年差旅支出可能降至此前预估值的60%,首次出现负增长,回退到2014年的水平。



从市场看,中国企业差旅预订以OTA平台为主,占比达42.2%,使用专业TMC服务的企业仅占27.8%;但是,艾瑞咨询的调研显示,被调查企业中,三分之二的企业认为有必要使用专业商旅管理服务。

6 项目亮点

资源整合优势:标的公司是由两家央企子公司共同投资创办,依托央企股东公司的航旅、酒店资源优势和信息技术优势,为其在航旅电子商务领域的拓展奠定了坚实的基础。

规模优势:标的公司作为全国最大的航空旅游专业公司之一,主要从事差旅业务、具有国内旅游资质的旅行社,为各类企业提供差旅出行预定与变更服务、资金服务、费用管理、报表服务等,服务范围涵盖机票、火车票、酒店、用车、签证等商旅全流程、全要素。

市场优势:标的公司目前技术能力独立完备,已经在同行业中具有一定的技术优势,并已拥有多家稳定的核心客户。经过近二十年的行业积累和人员积累,使得标的公司对差旅行业有着深刻的认识,并洞悉客户需求和行业发展趋势,是一家成熟的航空旅游电子商务公司。

行业优势:经过这次疫情,TMC行业将会迎来一轮新的洗牌,加速行业整合,未来将会更加考验差旅服务商应对危机的能力。标的公司依靠雄厚的行业背景,过硬的技术实力,强大的服务能力,势必脱颖而出发展壮大。

7 转让价格

本项目于交易所公开挂牌征集意向受让方,转让价格不低于经集团公司备案的评估值。

联系人:张经理   
联系电话:13810394779